1、广百股份（002187）

　　广百股份本次发行股份数量4,000万Ａ股，其中，网下向询价对象定价配售800万股，占本次向社会公众公开发行总股数的20%；网上以资金申购方式定价发行数量为3，200万股，占本次向社会公众公开发行总股数的80%。主承销商为广州证券股份有限公司。

　　申购办法

　　新股申购时，与买入普通股票相同，在买入股票代码处填写“002187”，买入价格填写“11.68元”，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

　　公布结果和资金解冻流程：

　　11月8日 投资者申购（T日）

　　11月9日 资金冻结、验资及配号（T+1日）

　　11月12日 摇号抽签、中签处理（T+2日）

　　11月13日 资金解冻（T+3日）、公布中签号

　　广百股份(002187)基本资料

　　公司简介：

　　公司是广州地区最大的百货连锁零售企业，也是广东省销售规模最大的百货零售商之一。以广州为中心，不断向广东省内外拓展连锁网点，2006年度营业总收入已突破20亿元。目前公司拥有10家百货门店、5家加盟店，营业面积超过21万平方米。

　　公司主营业务收入增长稳定持续，2006年和2005年分别比上年增长21.54%和11.12%。2007年1－6月，公司收入大幅增长，主要原因是：国内零售行业景气度持续高位运行，公司门店效益继续提高；2006年开办的广百天河店、广百新一城经过培育期后逐步成熟，销售收入实现较快增长。

　　公司主要的经营模式为联销、购销和物业出租，其中联营收入占比重最大，2004年－2007年上半年，联销收入占主营业务收入的比例逐年提高，联营收入所占比例的提高有助于毛利率提升。

　　发行价格：11.68元/股

　　申购简称：广百股份

　　申购代码：002187

　　申购时间：2007年11月8日（T日），在交易所正常交易时间内进行（9:30-11:30、13:00-15:00）

　　申购数量：申购股数为500股或500股的整数倍,但不得超过本次网上发行总量。每个证券账户只能申购一次，同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。

　　权威机构分析报告：

　　【上海证券】广百股份：是广州地区的连锁百货龙头

　　预计公司07－08年EPS分别为0.77元和0.98元。目前A股市场主要百货零售公司08年的平均动态市盈率在35倍左右。我们认为给予公司08年动态市盈率30-35倍较为合理，以公司08年每股收益0.98元计算，上市后合理价格在每股29.40元—34.30元之间。

　　【平安证券】广百股份：发展空间值得期待的区域龙头

　　行业平均市盈率2006年静态、2007年和2008动态分别为57倍、48倍和40倍。广百股份是具有较高成长性的区域龙头企业，理应给予较高的估值。为谨慎起见，我们用2007年40倍的估值水平测算，上市定位区间应为32～35元。

　　【长江证券】广百股份：新股分析报告 区域性连锁

　　投资建议我们预计公司07、08、09年的EPS分别为0.84、1.01、1.29元。参照国内同行业上市公司估值和广百股份良好的成长性，给于公司30-35x2008EPS的估值，合理估值区间为（30-35元）。